Sijoitusblogi

Verotehokkaat ETF:t

Verotehokkaita ETF-tuotteita tarjolla

Moni sijoittaja on pettynyt ETF:ien osinkoverotukseen. Fiksujen tuotteiden kokonaishyötyä kaventaa epäreilu osinkoverotus. Löytyykö ongelmaan ratkaisua?

Osingot käteen vai ei?

Suomalaisten sijoittajien ongelmat ETF-tuotteiden kanssa liittyvät lähes poikkeuksetta epäreiluun verotukseen. Verottaja perii ETF:stä saatavista osingoista 28 prosenttia veroa, joka on tavallinen pääomatuloveroista perittävä veroprosentti Tämä heikentää sitä yleistä kustannustehokkuutta, jota sijoittajat ETF:stä hakevat.

Uudelleensijoittamisen mahdollisuus

Verottajan osuutta osinkotuloista voi rajata käyttämällä ETF:iä, jotka uudelleensijoittavat osingot automaattisesti. Tämän tyyppisiä tuotteita alkaa löytyä markkinoilta jo useampi tusina. Osinkojen uudelleensijoittamisen mahdollisuus ei kuitenkaan ole ilmaista. Kuluja sijoittajalta kerätään kiertokautta siten, että rahastoista veloitettavat hallinnointi- ja säilytyspalkkiot ovat yleensä kalliimmat kuin perinteisissä ETF:ssä.

Suomen veroilmaston kokonaisuus huomioon ottaen vaikuttaisi siltä, että henkilöverotuksen piirissä toimivan sijoittajan kannattaa suunnata tulevia sijoituksiaan kohti ETF:iä, jotka uudelleensijoittavat osingot. Näin verot maksetaan vasta sijoituksia lunastettaessa, jolloin osingot ehtivät kasvaa vuosien myötä korkoa korolle.

Tutustu Deutsche Bankin X-trackereihin!

Deutche Bankin X-trackers-sarjasta on moni eurooppalainen sijoittaja löytänyt fiksuja vaihtoehtoja. (Selaa DB X-trackereita Nordnetin ETF-hakukoneessa)

Sijoittamista ilman välityspalkkioita

Sijoittamisen tehokkuusen arvioinnissa erääksi tärkeimmistä kulueristä nousee osakkeiden ja rahastoiden välityspalkkiot. Olen aiemmin jo tehnyt listan suomalaisten osakkeiden välittäjistä ja ruotsalainen Nordnet on ollut piensijoittajalle useimmiten se paras vaihtoehto.

Nyt kuitenkin tupsahti sellainen tarjous, jota ei helposti purematta niele. Nordnet nimittäin tarjoaa kuukausisäästäjälle, eli henkilölle joka lupautuu sijoittamaan joka kuukausi tietyn summan, mahdollisuuden ostaa ETF-rahastoja ilman välityspalkkiota. Tällaista tarjousta ei kyllä kannata ohittaa, varsinkaan jos sijoitusstrategia on lähelläkään tämäntyyppistä ratkaisua.

Ohessa sitatti Nordnetin lähettämästä lehdistötiedotteesta (14.3.2013):

Nordnet tarjoaa ensimmäisenä Suomessa kuukausisäästämistä ETF:iin, ilman välityspalkkioita

Nordnet on lanseerannut Pohjoismaissa täysin uuden palvelun, joka mahdollistaa kuukausisäästämisen ETF:iin, ja ilman välityspalkkioita. ETF-kuukausisäästämiseen on tarjolla kokonaisuudessaan n. 40 ETF:ää markkinoiden johtavilta liikkeeseenlaskijoilta db-xtrackersiltä (Deutsche Bank), iSharesilta (BlackRock) sekä Xactilta (Handelsbanken). Nordnet ei peri ETF-kuukausisäästämisessä ETF:ien ostoista lainkaan välityspalkkioita.

Pörssinoteeratut rahastot, eli ETF:t (Exchange Traded Funds), ovat olleet jo pitkään suosittuja USA:ssa ja muualla Euroopassa. Nordnet näkee ETF:ien kasvattavan suosiotaan myös Suomessa ja muissa Pohjoismaissa, minkä myötä ETF-kuukausisäästämiselle on kysyntää. Aluksi tarjolla on n. 40 ETF:ää ilman vipua kolmelta johtavalta liikkeeseenlaskijalta. ETF-kuukausisäästämiseen pääsee mukaan jo 50 eurolla kuussa. Kuukausisäästämisessä ETF:iin voi sijoittaa ilman välityspalkkioita ja osakkeiden tapaan ETF:ien säilytys on maksutonta.

– ETF-kuukausisäästäminen sopii hyvin pitkäaikaiseen säästämiseen, sillä ETF:ien hallinnointipalkkiot ovat yleensä alhaiset. Se, ettei ETF-kuukausisäästämisessä ole välityspalkkiota, alentaa kynnystä sukeltaa mukaan ETF:ien kiehtovaan maailmaan, sanoo Nordnet Suomen maajohtaja Niklas Odenwall.

– Nordnetin ETF-kuukausisäästämisessä säästäjät voivat valita itselleen sopivat tuotteet ETF:ien joukosta, jotka sijoittavat erilaisille osakemarkkinoille, mukaan lukien jännittäville kasvumarkkinoille ja korkorahastoihin. Jotkut sijoittajat pitävät pörssinoteerattuja rahastoja korkean riskin sijoitustuotteina, mutta asia on pikemminkin päinvastoin. ETF-kuukausisäästäminen on helppo ja edullinen keino hajauttaa sijoituksia pitkällä aikavälillä, mikä vähentää sijoitusten riskiä, sanoo Odenwall.

Jo yli 30 000 asiakasta on käynyt kauppaa ETF:illä Nordnetin kautta, mikä on pitkälti ETF:ien alhaisempien hallinnointipalkkioiden ansiota verrattuna tavallisiin sijoitusrahastoihin.

Säästäminen kannattaa – laske tulokset

Säästäminen kannattaa aina.

Joku säästää autoon, joku taloon ja joku ihan muuten vain. Mutta aina se kannattaa. Joidenkin lähteiden mukaan 61% suomalaisista säästää pahan päivän varalle. Paras motivaatio säästämiseen on ajatella pottia, jonka säästämisellä saavuttaa.

Joskus säästöjä kannattaa sijoittaa esimerkiksi rahastoihin tai osakkeisiin. Silloin mukaan tulee riski, että menettää osan säästöistä – mutta toisaalta on taas mahdollisuus tienata enemmän mitä tavallisella säästötilillä. Teimme sivuillemme laskurin, jolla voit laskea millaisen potin säästäminen voi kerryttää. Laskuriin määrität kuukausittaisen säästösumman, säästövuosien määrän sekä mahdollisen koron säästölle.

Laske tästä, miten säästösi tuottaa!

Sijoituslaskuri
Sijoituslaskuri

Sijoitusvakuutus: Tee-se-itse versio

Haluatko tietää, miten pystyt suojaamaan osakesijoituksesi ilman erillistä sijoitusvakuutusta?

Osakkeiden laskuun voi varautua myös tekemällä suojausmekanismin johdannaisia käyttäen. Kun pelkäät, että osakkeen arvo saattaisi tippua, osta salkkuusi osakkeen laskun puolesta veikkaavia johdannaisia. Tällaisia on esimerkiksi Mini Futuurit (mini long/mini short). Ainakin suurivaihtoisista osakkeista on tarjolla tällaisia. Kun kurssi sitten laskee, niin johdannaisen arvo nousee samassa suhteessa.

Otetaan esimerkki:

Omistat 1000 eurolla osaketta X, pelkäät että kurssi laskee 10% tulevan kvartaalin aikana.

Ostat 100 eurolla X osakkeen Mini short -johdannaista, jonka vipuvaikutus on 10x. Koko potti on siis 1100 euroa.

Kun osakkeen arvo laskee 10%, niin johdannaisen arvo nousee 100% vipuvaikutuksen myötä ja tilanne on +/- 0.

Ainahan asiat eivät ole näin yksiselitteisiä, mutta teoriassa näin on mahdollista tehdä.

Talvivaarasta ei voittoja ihan hetkeen…

Talvivaara - 1 vuosi
Talvivaara - 1 vuosi

Suomalaisten piensijoittajien lempilapsi Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj (TLV1V) herättää kiihkeää keskustelua netin keskustelupalstoilla. Kannoissa on selkeä kontrasti, toisten mielestä Talvivaarassa tulee tapahtumaan lähiaikoina ihmeitä ja sen mukana kurssi nousisi jyrkästi. Toisen kannan mukaan taas Talvivaara on jo unohdettu tähdenlento joka lskee laskemistaan.

Kova lasku on ainakin takana, kurssi on menettänyt viimeisen vuoden aikana arvostaan n. 55%, ja taitaa olla monen piensijoittajan salkku turskalla tämän lapun myötä. Kaivoksen kohdalle on kuitenkin tullut joitakin positiivisia uutisia, tasavallan presidentti uskoo Suomen kaivosalasta uutta Nokiaa, sekä valtion sijoitusyhtiö Solidium on kasvattanut omistustaan tasaisesti Talviksessa.

Uskon, että näillä hinnoilla tämä alkaa olla jo ostohinnoissa, mutta jos kurssi nousee, se nousee hitaasti.

Millon alkaa Nokian short squeeze?

Lumia 900
Lumia 900

Nokia Corporation Oyj:n (OMXH:NOK1V, NYSE:NOK) Windows puhelimet saavuttavat kokoajan laajempia markkinoita. Huhtikuun aikana puhelimet tulevat myyntiin mm. jenkeissä, jossa Lumia 900 puhelin on JO ennakkotilausten ansiosta amazonissa AT&T:N myydyin puhelinmalli. Lumia 800C tulee myyntiin myös Kiinassa tämän kuukauden aikana.

Kaikesta tästä huolimatta Nokia on hyvin laajalti shortattu osake. Nasdaqin tietojen mukaan 15.3.2012 shorttien määrä oli yli 235 miljoonaa osaketta kun kokonaisvaihto oli samana päivänä vain noin 30 miljoonan paikkeilla. Nokian osake on siis NYSE:n shortatuimmista osakkeista, ainakin kokonaisvaihtoon suhteutettuna.

Tällaisessa tilanteessa ihmettelee kuitenkin, että eikö shorttien asettajat ala lunastelemaan rahojaan pikkuhiljaa talteen. Näkymät kun vain paranevat paranemistaan. Voikin olla, että kun saadaan tarpeeksi iso yksittäinen positiivinen uutinen (joka voi olla mmm. tulosvaroitus, lukuja reilusta myynnistä) niin shorttien asettajiin iskee paniikki ja ne alkavat sulkemaan positioitaan yhtäaikaa. Tällaista tilannetta kutsutaan Short Squeeze:ksi.

Muistatko vielä miten kävi Volkswagenin osakkeelle 2008?

Hyvä uutinen keskellä synkimmältä näyttänyttä markkinatilannetta johti kurssinousuun, joten lyhyeksi myyjät alkoivat sulkea myyntejään. Mutta koska Volkswagen oli lyhyeksi myydyin osake ja yhtiön toiseksi suurimmalla omistajalla, Ala-Saksin osavaltiolla oli hallussaan 20 prosenttia osakkeista – tuli vapaana vaihdettavista osakkeista huutava pula. Volkswagenin osake nousi kahdessa päivässä 210 eurosta parhaimmillaan jopa yli 1000 euron! Volkswagenista tuli hetkeksi muutamassa päivässä maailman arvokkain yhtiö sen pörssiarvon ollessa yli 300 miljardia euroa Exxon Mobilin pitäessa kakkospaikkaa. lähde: Kohti taloudellista riippumattomuutta

Tällaista pohdintaa tänään, osallistu ihmeessä keskusteluun kommentoimalla tätä artikkelia!

Finnairissa oston paikka?

Valtio-omisteiset yhtiöt ovat olleet viimeaikoina valtavan mediaryöpytyksen kohteena. Johtajille maksetut palkkiot ovat olleet kohtuuttoman suuria ja jopa väärin perustein maksettuja. Erityisenä pinnalle on noussut Finnai, joka on myös tehnyt kovaa tappiota viimeaikoina. Onko markkinat jopa aliarvioineet sen, mitä valtio-omisteisuus yritykseen tuo. Se on ainakin selvää, että ei valtio omiaan konkurssiin päästä. Allaolevassa kuvassa näkyy vuoden kurssikehitys, alamäki on ollut kova ja edellinen huippukohta osakkeella on ollut 5,5 eurossa. Olisiko nyt aika ostaa osaketta, positiivisilla uutisilla osake saisi varmasti ainakin 15-20% nousua.

Finnair 1-vuosi
Finnairin osake, 1-vuosi

Pese ikkunat kevään kunniaksi

Anna valon tulla toimistoon.. Aurinko paistelee ja päivä on dramaattisesti pidentynyt. Meillä sijoittajillakin sää vaikuttaa mielialaan, jopa sijoituskäyttäytymiseen.

Haluaisinkin suositella kaikkia meitä, treidauspäätteen ääressä istuvia miehiä ja naisia tilaamaan ikkunanpesun ja päästää kirkkaan auringonvalon päästä ikkunoista myös toimistojen puolelle. Ikkunanpesut Helsingissä tarjoaa Kirkaslasi Pesupalvelu

Ulkomaiset ETF-rahastot

Tännekin on tullut monenlaisia kysymyksiä siitä, että miten pystyy sijoittamaan ETF-rahastoihin, jotka seuraavat ulkomaisia indeksejä. Helsingin pörssiä seuraava Seligsonin ETF ei välttämättä ole maantieteellistä hajautusta hakevalle se ainoa oikea vaihtoehto.

Nordnetin kautta löytyi esimerkiksi Vanguard Total World Stock ETF, joka nimensä mukaisesti hajauttaa koko maailman indeksiin. Pienenä vinkkinä vielä, esimerkiksi Vanguardin ETF:t löytyy nordnetistä haun kautta, ei ETF-korin kautta. Ainakaan itse en onnistunut löytämään korista.

Ulkomaisiin ja kotimaisiin rahastoihin pääset käsiksi esimerkiksi Nordnetin kautta.

Sijoitusrahastojen vertailu – mikä rahasto minulle?

Moni rahastosijoittamisesta kiinnostunut tuskailee eri rahastotuotteiden välillä. Sijoittaisiko Suomeen, kehittyville markkinoille vaiko raaka-aineisiin. Rahastojen vertailu on tehty rahastoyhtiöiden toimesta jopa hankalaksi. Rahastotuotteita on jokaiselle sormelle, varpaalle ja vielä huomattavasti enemmänkin.

Tärkeimmät asiat, mitkä ottaa huomioon valittaessa rahastoa:

  • Kulut
    Minkä verran rahasto syö hallinnointipalkkioita ja merkintäkuluja. Indeksirahastoissa on yleensä pienimmät kulut.
  • Rahaston kohde
    Joku haluaa sijoittaa suomalaisiin osinkoyhtiöihin, toinen maailman metsäteollisuuteen ja kolmas taas kultaan. Myös asuntosijoittamista harjoittavia rahastoja on ilmaantunut markkinoille viime vuosina. Mahdollisuuksia on mahdoton määrä ja siinä oikeaa valintaa ei voi tietää.

Yksi hyvä keino vertailla eri rahastoja, on tutkia niiden historiallisia tuottoja ja vertailla niitä keskenään. Vertaile rahastoja Nordnetin sivuilla.